Dividenden einfach erklärt

Was sind Dividenden?

Erwirtschaftet eine Aktiengesellschaft Gewinn, kann dieser für Investitionen oder zur Bildung von Rücklagen verwendet werden. Einige Firmen geben einen Teil davon an ihre Aktionärinnen weiter.
Bei der Dividende handelt es sich um eine Gewinnausschüttung, die das jeweilige Unternehmen pro Aktie an ihre Anlegerinnen auszahlt.

In der Regel werden sie jährlich ausgezahlt und sind somit eine Option für Anlegerinnen, eine Rendite aus Aktieninvestments zu erzielen.
Allerdings schüttet nicht jede Aktiengesellschaft Dividenden aus. Wer Dividenden erhalten möchte, muss daher gezielt nach Dividendenaktien suchen

Wie hoch sind Dividenden?

Die Höhe der Dividende hängt von der Wirtschaftlichkeit des Unternehmens ab, je rentabler gearbeitet wurde, desto höher der Gewinn und desto höher fällt in der Regel auch die Ausschüttung an die Aktionärinnen aus.

Nach erfolgreichem Verlauf des Geschäftsjahres wird auf der Hauptversammlung von den Aktionärinnen darüber entschieden, ob und in welcher Höhe eine Dividende ausgezahlt wird.
Bei der Hauptversammlung handelt es sich um eine gesetzlich vorgeschriebene Versammlung für Aktionärinnen, auf der sie ihre Stimm- und Mitwirkungsrechte ausüben können.

Sollten die Aktionärinnen auf dieser eine einfache Mehrheit erreichen, könnten sie theoretisch selbst über ihre Dividende entscheiden.

Wie werden Dividenden ausgezahlt?

Eine Dividende wird pro Aktie gezahlt. Wenn du 40 Aktien eines Unternehmens besitzt und dieses jährlich 3 Euro an Bardividenden zahlt, erhalten Sie 120 Euro pro Jahr.

Arten von Dividenden

Es gibt verschiedene Arten von Dividenden, die eine Aktiengesellschaft an seine Aktionärinnen ausschütten kann.

• Bardividenden: Die häufigste Art der Dividende. Unternehmen zahlen sie direkt auf das Verrechnungskonto ein.
• Aktiendividenden: Unternehmen können statt Bargeld auch zusätzliche Aktien auszahlen.
• Sachdividenden: Neben Bardividenden können sich Anlegerinnen bei einigen AGs über Geschenke in Form firmeneigener Produkte oder zumindest starke Rabatte freuen.
• Sonderdividenden: Einmalige Ausschüttungen auf Stammaktien, bei Kapitalüberschuss.
• Vorzugsdividenden: Inhaberinnen von Vorzugsaktien erhalten ihre Dividende vor Stammaktionärinnen. Die Summe ist meist höher und nicht schwankend.

Wie oft werden Dividenden ausgezahlt?

In Deutschland werden Dividenden in der Regel einmal jährlich gezahlt. Vereinzelt kommt es zur zusätzlichen Zahlung von Sonderausschüttungen. In den Vereinigten Staaten zahlen Unternehmen ihre Dividenden in der Regel vierteljährlich, einige jedoch auch monatlich oder halbjährlich.

Ex-Dividenden-Datum

Anlegerinnen müssen die Aktie bis zu diesem Datum besitzen, um die Dividende zu erhalten. Sollten Aktien nach dem Ex-Dividenden-Datum gekauft werden, besteht kein Anspruch auf Erhalt der Dividende. Anlegerinnen, die Aktien nach dem Ex-Dividendendatum verkaufen, erhalten eine Dividende, da sie die Aktien zum Ex-Dividenden-Datum noch besitzen.

Wie werden Dividenden berechnet und bewertet?

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie du mehr Informationen über die Dividende einer AG herausfinden, diese mit denen anderer Unternehmen vergleichen und deine genaue Rendite berechnen kannst.

Dividendenrendite

Die Dividendenrendite setzt die Dividende und den Aktienkurs ins Verhältnis zueinander.
Berechnet wird diese, indem die Dividende durch den Aktienkurs geteilt wird. Dieses Ergebnis wird zum Schluss noch mit 100 Prozent malgenommen.
Auf den ersten Blick erscheinen 5 Euro Dividende von Aktie A besser als 3 Euro Dividende von Aktie B. Wenn du aber für Aktie A 100 Euro gezahlt hast und für Aktie B nur 3 Euro, dann schneidet Aktie B besser ab.

Akte A: 5 € / 100 € x 100 % = 5 % Dividendenrendite

Aktie B: 3 € / 30 € x 100 % = 10 % Dividendenrendite

Wenn du also 1.000 Euro in beide Unternehmen investiert hättest, würdest du bei Aktie A eine Dividende von 50 Euro bekommen und bei Aktie B eine Dividende von 100 Euro.

Dividendenausschüttungsquote

Die Ausschüttungsquote steht für den Anteil des Nettoeinkommens, der für Dividendenzahlungen verwendet wird. Eine Ausschüttungsquote von 80 % oder weniger ist optimal. Bei einer höheren Quote könnten in wirtschaftlich schwächeren Zeiten die Erträge des Unternehmens zu niedrig ausfallen, um die Dividende zu decken.

Wie sind Dividenden zu versteuern?

Ab einem bestimmten Betrag muss in Deutschland Abgeltungssteuer auf den Gewinn gezahlt werden. Wenn du mehr als 801 Euro Dividenden erhältst, zahlst du Steuern. In Deutschland beträgt diese Abgeltungssteuer 25 Prozent zuzüglich 5,5 Porzent Solidaritätsbeitrag. Abgezogen wird diese Steuer schon vor der Auszahlung an die Aktionärinnen.
Für Dividenden ausländischer Unternehmen wird oft Quellensteuer erhoben. Die im Ausland vorweg abgeführte Quellensteuer rechnen deutsche Kreditinstitute bis zum Steuersatz von 15 Prozent auf die Abgeltungsteuer an. Sollte die Quellensteuer über 15 Prozent liegen, kannst du Antrag auf Rückerstattung stellen.

Von Dividenden leben?

Reich werden durch Dividenden ist eher unwahrscheinlich, selbst bei großen Unternehmen fallen die Dividendenzahlungen meist überschaubar aus. Um von Tantiemen leben zu können muss ein beträchtliches Vermögen im sechsstelligen Bereich in Dividendenaktien investiert werden. Über Dividenden darf sich trotzdem gefreut werden und vielleicht können über die Jahre damit deine Investitionssummen gedeckt werden.